الناصح
22-09-2005, 08:35 PM
ما دعاني لكتابة هذا موضوع مصطلح وقف الخسارة ( وهو منقول بتصرف ) هو أن أحد من أعرفهم قد اشترى الشركة اللبنانية بكميات كبيرة وبأسعار مرتفعة فلما نزلت عليه بنزول المخازن لم يقم بالبيع عند نقاط الدعم بل كابر واعتقد أنها سترجع بسرعة لأسعارها وبالتالي سيعوض خسارته ولكنها أكملت في النزول حتى وصلت خسارته إلى 120 ألف دينار وكان بالإمكان أن يبيع ويوقف خسارته بأقل من هذا بكثير ولكنه الجهل بالتحليل الفني والإعتماد على التوصيات كان من أسباب خسارة أخونا هذا.
وكان الأستاذ الكبير فوزي الصبيح قد تكلم في هذا الموضوع في حوار منتدى النوادي
وقال : " مع التشديد على اهمية استخدام سعر لوقف الخسارة وعدم تخيل ان القراءات المذكورة هي مسلمات نهائية ويقترح استخدام ادنى سعر للأسبوع الاسبق او الشهر الاسبق او بنسبة مئوية وهكذا"
--------------
مصطلح وقف الخسارة :
مصطلح وقف الخسارة (Stop Loss) هو هدف وهمي مستهدف عند نزول السهم يتناسب طردا مع عدة عوامل هي خطوط الدعم والمقاومة, المركز المالي للشركة, مدة الاستثمار, ومدى المخاطرة.
وله أنواع:
وقف الخسارة العادي: وهو وقف خسارة بنسبة محددة لا يلتفت إلى السهم عند وصوله إلى هذا السعر، ويستخدمه المضارب اليومي بشكل كبير. يعني أن يجعل له نسبة مثل 5% إن نزل السعر إلى هذه النسبة يبيع السهم مباشرة ولا ينتظر أكثر ويعوض هذه الخسارة في سهم ثاني في يوم ثاني.
فائدة:
وهناك من أعرفهم من يبدأ يومه بالكاش وينهيه بالكاش ، يشتري السلعة بسعر ويعرضه مباشرة بزيادة وحدة واحدة أو وحدتين على حسب نوع وسعر السهم ، ولو نزل عليه باعه في نهاية اليوم ولو بخسارة وهو قد حقق أرباح من هذه الطريقة ولكنه يتداول بكميات كبيرة ولديه خبرة كبيرة بالمضاربة وخبرة بسلوك كل سهم.
وقف الخسارة المتدرج "Trailing stop loss": هو إبقاء نسبة وقف الخسارة مع رفع قاع السهم. مثلا عند شرائك سهما بسعر300 فلس ثم وضعت وقف خسارة 10%، فعندها يكون سعر البيع لوقف الخسارة هو 270 فلسا، أما إذا ارتفع السهم إلى 350 فلس مثلا فتبقى النسبة ولكن لسعر 350 فلس الجديد.
أفضل استخدام لوقف الخسارة:
يجب أن يكون هناك سعر مستهدف أو نسبة لوقف الخسارة في كل عملية شراء. لكن هناك أسهم نزولها كبير وصعودها كبير حسب وحداتها السعرية ولهذا فهناك اختلاف في تحديد نسبه الخسارة لكل سهم على حسب سعر وحركة السهم.
يحدد المختصون بالأسهم ضعف الربح المتوقع ليكون هو وقف الخسارة، مثلا إذا كان السعر المستهدف هو 10% يكون سعر وقف الخسارة 20%.
نقطة هامشية
الكثير من المضاربين لا يضعون نسبة لوقف الخسارة ظنا منهم أنه لن يبيع إلا برأس المال على الأقل. فننصحك باستخدام أمر وقف الخسارة حتى لا تندم ولا تقول أنا مستثمر طويل الأجل ولست مضاربا ، فحتى المستثمر طويل الأجل له نقاط محددة لا بد أن يخرج من السهم متى ما وصلها ، وفكر بأسهم جديدة تعوضك عن الخسارة، وضع نصب عينيك الربح والخسارة بالنسبة للزمن. فمثلا اشتريت السهم بـ 300 فلس ونزل السهم إلى200 فلس فلم ترغب بالبيع مع أن مدة رجوع السهم إلى سعر 300 فلس قد تكون 3 شهور. فأنت بذلك قد جمدت أموالك 3 شهور بدون ربح أو بربح قليل.
أما تدوير رأس المال في السوق فيعود عليك بخبرة في الدرجة الأولى ثم الربح .
----------------
لهذا أطلب من جميع إخواني في المنتدى أن يتعلموا التحليل الفني ويكثروا منه ولا يقول أحدنا أنا اكتفيت وأصبحت محللا فنيا فكل يوم نتعلم ونكتشف شيئا جديدا يساعدنا في زيادة أرباحنا ويقلل خسائرنا بشكل كبير.
والله الموفق،،،
وكان الأستاذ الكبير فوزي الصبيح قد تكلم في هذا الموضوع في حوار منتدى النوادي
وقال : " مع التشديد على اهمية استخدام سعر لوقف الخسارة وعدم تخيل ان القراءات المذكورة هي مسلمات نهائية ويقترح استخدام ادنى سعر للأسبوع الاسبق او الشهر الاسبق او بنسبة مئوية وهكذا"
--------------
مصطلح وقف الخسارة :
مصطلح وقف الخسارة (Stop Loss) هو هدف وهمي مستهدف عند نزول السهم يتناسب طردا مع عدة عوامل هي خطوط الدعم والمقاومة, المركز المالي للشركة, مدة الاستثمار, ومدى المخاطرة.
وله أنواع:
وقف الخسارة العادي: وهو وقف خسارة بنسبة محددة لا يلتفت إلى السهم عند وصوله إلى هذا السعر، ويستخدمه المضارب اليومي بشكل كبير. يعني أن يجعل له نسبة مثل 5% إن نزل السعر إلى هذه النسبة يبيع السهم مباشرة ولا ينتظر أكثر ويعوض هذه الخسارة في سهم ثاني في يوم ثاني.
فائدة:
وهناك من أعرفهم من يبدأ يومه بالكاش وينهيه بالكاش ، يشتري السلعة بسعر ويعرضه مباشرة بزيادة وحدة واحدة أو وحدتين على حسب نوع وسعر السهم ، ولو نزل عليه باعه في نهاية اليوم ولو بخسارة وهو قد حقق أرباح من هذه الطريقة ولكنه يتداول بكميات كبيرة ولديه خبرة كبيرة بالمضاربة وخبرة بسلوك كل سهم.
وقف الخسارة المتدرج "Trailing stop loss": هو إبقاء نسبة وقف الخسارة مع رفع قاع السهم. مثلا عند شرائك سهما بسعر300 فلس ثم وضعت وقف خسارة 10%، فعندها يكون سعر البيع لوقف الخسارة هو 270 فلسا، أما إذا ارتفع السهم إلى 350 فلس مثلا فتبقى النسبة ولكن لسعر 350 فلس الجديد.
أفضل استخدام لوقف الخسارة:
يجب أن يكون هناك سعر مستهدف أو نسبة لوقف الخسارة في كل عملية شراء. لكن هناك أسهم نزولها كبير وصعودها كبير حسب وحداتها السعرية ولهذا فهناك اختلاف في تحديد نسبه الخسارة لكل سهم على حسب سعر وحركة السهم.
يحدد المختصون بالأسهم ضعف الربح المتوقع ليكون هو وقف الخسارة، مثلا إذا كان السعر المستهدف هو 10% يكون سعر وقف الخسارة 20%.
نقطة هامشية
الكثير من المضاربين لا يضعون نسبة لوقف الخسارة ظنا منهم أنه لن يبيع إلا برأس المال على الأقل. فننصحك باستخدام أمر وقف الخسارة حتى لا تندم ولا تقول أنا مستثمر طويل الأجل ولست مضاربا ، فحتى المستثمر طويل الأجل له نقاط محددة لا بد أن يخرج من السهم متى ما وصلها ، وفكر بأسهم جديدة تعوضك عن الخسارة، وضع نصب عينيك الربح والخسارة بالنسبة للزمن. فمثلا اشتريت السهم بـ 300 فلس ونزل السهم إلى200 فلس فلم ترغب بالبيع مع أن مدة رجوع السهم إلى سعر 300 فلس قد تكون 3 شهور. فأنت بذلك قد جمدت أموالك 3 شهور بدون ربح أو بربح قليل.
أما تدوير رأس المال في السوق فيعود عليك بخبرة في الدرجة الأولى ثم الربح .
----------------
لهذا أطلب من جميع إخواني في المنتدى أن يتعلموا التحليل الفني ويكثروا منه ولا يقول أحدنا أنا اكتفيت وأصبحت محللا فنيا فكل يوم نتعلم ونكتشف شيئا جديدا يساعدنا في زيادة أرباحنا ويقلل خسائرنا بشكل كبير.
والله الموفق،،،