كيفيه تقييم السهم

[boalons]

كثير من الناس ينجرفون وراء الإشاعات والأقاويل والحكم على السهم دون دراية و فهم مبدئي لكيفية تقييم السهم وهي مجرد حسابات بسيطة ومؤشرات مفيدة اساسية تنبأ المستثمر ما اذا كان سعر السهم معقول ووضع الشركة المادي قوي ام لا؟ من أهم المؤشرات المالية التي يجب على كل مستثمر معرفتها الاتي :

أولا : التحقق من سعر السهم( السعر الى الربحية)
ما يسمى ب Price per earnings) PE)

PE = سعر السهم الحالي \ الربحية
الربحية = صافي الارباح \ راس المال

وعند حساب هذه النتيجة نلاحظ ان كلما زاد السعر زاد ال PE وكلما زادت الربحية او قل راس المال قل ال PE , اي ان كلما قلت قيمة ال PE كلما كان افضل للشراء , على سبيل المثال:
PE < 10 سعر السهم جيد للشراء
PE بين 10 و 20 سعر السهم متوسط
PE بين 20 و 30 سعر السهم غالي و بولغ في سعه
PE فوق 30 السهم غالي جدا ويحمل مخاطرة فهو لا يستحق هذا السعر؟

مثال : شركه بيان

ولحساب ال PE للشركة نقوم بتطبيق المعادلة التي ذكرناها سابقا:

رأس المال = 26,250,000 دينار
صافي الربح = 23,913,214 دينار

ربحية السهم = 23913214\26250000 * 100 = 91.1%

السعر السوقي عند اقفال السنة = 415 فلس

اذن ال PE للسهم = 415 \ 91.1 = 4.5

وهذا يعني ان سعر السهم رخيص ومغري للشراء.

ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

منقول من منتدى مال واعمال للعضو مهندس نت

من اجمل ما قرأت

[boalons]

ثانيا: الموجودات والألتزامات Liabilities Assets Ratio - LAR

النسبة بين الموجودات والألتزامات هو مؤشر مهم جدا في تحديد وضع الشركة المالي وقدرتها على تسديد مطلوباتها فيجب أن تكون هذه النسبة 1:1.5 , 1:2 , 1:3 .......الخ فكلما زادت النسبة كلما كان أفضل الشركة وكلما قلت واقتربت من 1:1 او اقل يعني ذلك ان الشركة قد تتعرض الى خسارة كبيرة او للافلاس بسبب الديون التي سوف تتراكم عليها.
ولو اخذنا على سبيل المثال شركة بيان كما في نهاية السنة المالية المنتهية في 31/12/2003.

مجموع الموجوات = 67,890,000 دينار
مجموع الألتزامات = 19,022,000 دينار

النسبة = 67890000\19022000 = 3.57

وهذا يعني ان للشركة القدرة على تسديد التزاماتها بنسبة 3 أضعاف وما يزيد عن نصف الضعف فهي بعيدة كل البعد ان تتعرض الى خسارة.

[starbucks]

الأخ بولنس ...

بصراحة مشاركة طيبة ومفيدة جدا .. نطمع بالمزيد
الأخ بولنس وجميع الأخوه الأعضاء .. هل لك أن تقترح سلسله خطوات عمليه للتحليل الأساسي للشركة تعكس سعر السهم في البورصة أعني بذلك خطوات (1 - 2 - 3- ... الخ) معينه مثل التي ذكرت في مشاركتك قبل اتخاذ قرار الشراء لسهم معين..

[ابو مشاري]

الله يجزاك خير اخوي بوالانس على الموضوع القيم صج

واتمنى ان يستفيدون منه الاخوان


ولي نصيحه اخويه اتمنى ان يطبقوها الاخوان وهي00

للاسف اني لاحظت سواء من بعض الاخوان بالمنتدى او من يتداول بالبورصه بشكل عام وهم للاسف الاغلبيه

انهم يتداولون بالبورصه من دون ان تكون لهم خلفيه عن مجريات التداول للاسف

يعني تجدهم اما ان يشترون الاسهم بناء على توصيه فقط

او من توصيات المنتديات او انه يتبع اين الشراء القوي اليوم على اي سهم فتجده للاسف يتبعهم ويشتري من غير دراسه عن السهم وافيه

وهذا للاسف يؤدي الى الخساره اكثر من الربح

ويا اخوان اننا نتداول باموالنا وحلالنا وهذا رزق فيه ربح وخساره فيجب اخذ الحذر والحيطه ودراسة كل سهم دراسه وافيه

فكيف تكون الدراسه ؟؟؟؟

يجب على الاخوان ان يدخلون دوره اي دوره بدون تفويض شخص معين من المحللين وهذا ليس بعيب بالعكس مفيد لك جدا

عالاقل لا نطالبك ان تكون خبير تحليل ولكن على اقل تقدير تستطيع اتخاذ القرار بخصوص اختيار السهم

فاتمنى من الاخوان ان يكون هناك جديه منهم بهذا الموضوع حفاظا على اموالهم

فحاول الاعتماد على نفسك لان الغير ليسوا دائمين لك وليسوا باحرص منك على مالك

وللعلم انا يا من اكلمكم قبل يومين سجلت بدوره للتحليل لكي ازيد معلوماتي واستفيد اكثر وليس هذا بعيب بالعكس طلب الفائده والسعي وراء الرزق يحتاج لتعب قليل لاني كما تعلمون بتحليلي معكم فانا مجتهد به على حسب الخبره البسيطه والاجتهاد الشخصي والمشاوره مع الاخوان بالمنتدى ولست بمحلل ذا دراسه

والله اعلم وبالتوفيق

[ابو مشاري]

للرفع

[كويتى اصيل]

موضوع حلو ومفيد:)

[ablay]

مشكوووووووووووور[B][QUOTE]

[القبسّه]

السلام علكم ورحمة الله وبركاته

بارك الله فيك وجزاك الله خير

[ابوعبدالرحمن]

السلام كليكم ورحمة الله
شكرا لك على هذة المعلومات القيمة
ولكن الا تعتقد ان للصفقات والعقود التي توقعها الشركات الدور الاكبر في تحديد قيمة السهم

[راشد الخيال]

فى الشركات القوية يكون المعدل عالي لقناعة المتعاملين بمستقبل الشركة مثل التمويل و الكبلات و الله الموفق

[افتتاح]

في الواقع المسالة ليست كما تتصور،سوء نية اومؤامرة ،عموما موضوعك جيد ومفيد وانما كان من الافضل والافيد الابتعاد عن ايراد اسم شركة معينة بعينها كما بينت لك،والاكتفاء بالارقام فقط وتحياتي

[MH For Ever]

الف شكر على الموضوع اخي الكريم