الشموع اليابانية

[بـريـفنـق]

تاريخياً:
بدأ اليابانيون باستخدام التحليل التقني، للمضاربة بالأرز في القرن السابع عشر.
و تختلف الطريقة الحالية في التحليل التقني عن الطريقة الأمريكية التي بدأ بها Charles Dow في حوالي عام 1900 ، في حين أن الكثير من المبادئ الأساسية، متشابهة فيما بينها، و التي هي:

• إن سؤال " ما هو " ( الخاص بتحرك السعر )، هو سؤال أكثر أهمية من سؤال " لماذا " ( الخاص بالأخبار، الأرباح، و ما إلى ذلك. ).
• تنعكس في السعر جميع المعلومات المعروفة مسبقاً.
• يحرك البائعون و المشترون الأسواق، بناءً على التوقعات و المشاعر ( أي الخوف و الطمع ).
• دوماً تحدث تقلبات في السوق.
• قد لا يعكس السعر الحالي القيمة الفعلية له.

و حسب Steven Nison ، فقد ظهرت المخططات البيانية للشمعدانات لاحقاً، و ربما بدأت في وقت ما بعد عام 1850 .
و يعود الفضل في اعتماد المخططات البيانية للشمعدانات، إلى Homma ، مضارب الأرز الأسطوري القادم من Sakata.
و مع أنه ليس من المعروف تماماُ، من الذي أوجد نماذج الشمعدانات، إلا أن Nison أشار إلى أنها لربما تكون ناتجة عن جهود متراكمة و مطورة، على مدى سنين كثيرة من المضاربة.

التشكيل العام:

تتشكل نماذج الشمعدانات، على أساس سعر الافتتاح، الارتفاع القياسي، الانخفاض القياسي، و سعر الإغلاق. فمن المستحيل رسم المخطط البياني للشمعدان، من دون وجود أسعار الافتتاح.

[بـريـفنـق]

إذا كان سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح، ففي هذه الحالة، يكون نموذج الشمعدان المرسوم مجوفاً، ( و يعبر عن ذلك باللون الأبيض ).
أما إذا كان سعر الإغلاق أخفض من سعر الافتتاح، فعندها، يكون نموذج الشمعدان المرسوم ممتلئاً، (و يعبر عن ذلك باللون الأسود ).

و يدعى جزء الشمعدان المجوف أو الممتلئ، بالجسد، ( كما يمكن أن يشار إليه بتعبير الجسد الفعلي ).

و تمثل الخطوط الطويلة و الرفيعة، المتوضعة أعلى و أسفل الجسد، المجال المحصور بين الارتفاع القياسي و الانخفاض القياسي، أي High/ Low Range ، و تدعى بالظلال ( كما تدعى أيضاً، بالفتائل و الذيول ).

و يمثل الارتفاع القياسي على المخطط، بالنهاية العلوية للظل العلوي، كما يمثل الانخفاض القياسي، بالنهاية السفلية للظل السفلي.

و بالمقارنة مع المخططات البيانية التقليدية، فإن الكثير من المضاربين يعتبرون المخططات البيانية للشمعدانات، مقبولة للنظر، و أكثر سهولة في التفسير.
و يؤمن كل شمعدان تصوراً عن تحرك السعر، و هذا التصور سهل التحليل و التفسير. وعلى الفور، يمكن أن يرى المضارب علاقة عكسية بين سعر الافتتاح و سعر الإغلاق، و كذلك بين سعر الارتفاع القياسي و سعر الانخفاض القياسي. حيث تعتبر العلاقة بين سعر الافتتاح و سعر الإغلاق، من المعلومات الأساسية، كما أنها تشكل قوام نموذج الشمعدان.

تدل الشمعدانات البيضاء، حيث يكون فيها سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح، على وجود ضغط في الشراء. بينما تدل الشمعدانات السوداء،حيث يكون فيها سعر الإغلاق أقل من سعر الافتتاح، على وجود ضغط في البيع.

[بـريـفنـق]

و بالمقارنة مع المخططات البيانية التقليدية، فإن الكثير من المضاربين يعتبرون المخططات البيانية للشمعدانات، مقبولة للنظر، و أكثر سهولة في التفسير.
و يؤمن كل شمعدان تصوراً عن تحرك السعر، و هذا التصور سهل التحليل و التفسير. وعلى الفور، يمكن أن يرى المضارب علاقة عكسية بين سعر الافتتاح و سعر الإغلاق، و كذلك بين سعر الارتفاع القياسي و سعر الانخفاض القياسي. حيث تعتبر العلاقة بين سعر الافتتاح و سعر الإغلاق، من المعلومات الأساسية، كما أنها تشكل قوام نموذج الشمعدان.

تدل الشمعدانات البيضاء، حيث يكون فيها سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح، على وجود ضغط في الشراء. بينما تدل الشمعدانات السوداء،حيث يكون فيها سعر الإغلاق أقل من سعر الافتتاح، على وجود ضغط في البيع.

[بـريـفنـق]

الأجساد الطويلة مقابل الأجساد القصيرة:

بشكل عام، كلما كان جسد الشمعدان أطول، كلما كان ضغط البيع أو الشراء أكثف. و على العكس، حيث تدل الشمعدانات القصيرة على حركة قليلة في السعر، و تمثل حدوث فترة تجميع.

[بـريـفنـق]

تعبر الشمعدانات البيضاء الطويلة،عن ضغط شراء قوي في السوق. و كلما كان الشمعدان الأبيض أطول، كلما كان سعر الإغلاق أكثر ارتفاعاً من سعر الافتتاح. وهذا يدل على أن الأسعار قد ارتفعت بشكل واضح، بدءاً من ارتفاع السوق و حتى إغلاقه، و على أن المشترين كانوا مغامرين و مندفعين في الشراء.
و بما أن الشمعدانات الطويلة البيضاء ، هي انهزامية بشكل عام و تشير إلى تراجع السوق، بالتالي، يعتمد الكثير من المضاربين على موقعهم في السوق و ضمن التصور التقني الواسع له.

بعد الانحدارات الممتدة لفترة معينة، يمكن أن تشير الشمعدانات البيضاء إلى نقطة تحول معينة محتملة، أو إلى مستوى خط دعم محتمل الحدوث.
و إذا أصبح الشراء شديداً جداً، و ذلك بعد حدوث ارتفاع طويل المدى، فيمكن أن يؤدي ذلك إلى حالة انهزامية تراجعية قوية جداً في السوق.

و تعبر الشمعدانات السوداء الطويلة، عن ضغط بيع قوي في السوق. و كلما كان الشمعدان الأسود أطول، كلما كان سعر الإغلاق أكثر انخفاضاً من سعر الافتتاح. و هذا يدل على أن الأسعار قد انخفضت بشكل واضح عن سعر افتتاح السوق، و على أن البائعين كانوا مندفعين جداً في البيع.

و بعد حدوث ارتفاع طويل المدى، يمكن أن تعطي الشمعدانات السوداء إنذاراً بحدوث نقطة تحول معينة، أو أن تشير إلى حدوث مستوى مقاومة جديد في المستقبل.

أما بعد حدوث انخفاض طويل المدى، فيمكن أن تشير الشمعدانات السوداء إلى حدوث حالة رعب أو استسلام في السوق.